个贷神话步入风险期 银行对房贷新政心态两难

    9月27日晚，央行、银监会联合下发了《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》(银发〔 2007〕 359号，下称“ 359号文”)，传闻已久的提高首付款比例的政策终于尘埃落定。

    在房贷新政发布之前的9月下旬，建行研究部发布的报告指出，近年来，我国个人住房不良贷款数额已呈攀升趋势，而从国际经验看，个人住房贷款的风险暴露期通常为3到8年。报告指出，在央行近年来连续多次加息，个人房贷款支付不断增加的情况下，国内商业银行个人住房贷款在近一个时期内已经逐渐步入违约高风险期。

    数据显示，工、中、建三大行房地产贷款中的个人住房贷款由2005年末的10127.23亿上升至2006年底的11760.66亿。个人住房不良贷款由2005年末的184.42亿上升到2006年末的192.41亿。

    美国次贷危机的爆发给国内的商业银行敲响了安全警钟。

    中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军认为，伴随着房价持续上涨，今年以来，银行发放的按揭贷款增加了约3000亿元。在房贷规模越来越大之时，可能因此引发的金融风险也就越大。在这种情况下，银行业有必要采取提高首付及利率的做法减少风险。

    “从自身风险控制的角度来说，国内商业银行也得认真执行359号文，而不是为短期利益所迷惑。”中国社科院教授易宪容说。

    在易宪容看来，359号文的出台，就是要改变目前国内商业银行个人按揭贷款优质资产的神话，从商业银行自身风险的角度来规避风险。近8年来，中国房地产市场的价格上涨应该是美国的几倍了，而且国内按揭贷款的质量也会比美国要差，如果国内房地产市场出现周期性变化，那么国内商业银行按揭贷款的风险肯定会比美国高。

    “在美国‘次级债’危机之后，我曾去银行做过调查，目前，很多银行的‘购房贷客户’，都是已经贷款N次，目前仍在偿还中的很多人，是从炒房里尝到甜头的‘炒房族’。根据非官方数据，目前银行贷款业务的80%来自身背多笔贷款的‘老贷’。”北京首个合作建房发起人于凌罡说。

    在于凌罡看来，很多本是买房自住的人，“在悟到了劳动不如炒房的真理后，加入到抬高房价，蛀空国民经济的大军中，”从“初贷”升级成了“老贷”，而且，普遍选择还款周期尽可能长的贷款，以获取资金，投资股票或房地产，继续赢利，这样不仅是有风险的，而且是不利于国家经济长期发展的。

    “359号文作为房地产市场的一项公共性政策，国内商业银行不要仅把房地产信贷新政策看作是一种商业行为而各行其是，而是要把它看作国家一项公共性政策。既然是公共性政策，国内各商业银行就得严格执行359号文。对于那些不执行的各商业银行，央行及银监会就得制定严格的惩罚措施。”易宪容说。