恒大地产将赴港上市 集资额将达百亿港元

   　据香港媒体最新披露，连续六年打入中国房产企业十强的恒大地产，计划于今年九月至十月重启本港上市。据悉，日前公司已经向港交所递交上市申请A1表格，集资额初步介乎十至十五亿美元，即约七十八至一百一十七亿港元。

　　据了解，恒大是目前内地土地储备第一的房地产商，亦是唯一位居十大房地产榜，而尚未在内地或香港上市的地产商，故上市计划势必瞩目。

　　半年销售过百亿   内地“土储王”积极推盘

　　恒大地产主席许家印早前在集团的上半年工作会议上表示，将力争全年销售额达三百亿元的目标，即下半年要达一百八十亿元。

　　去年虽未上市，恒大以极大的努力度过了两个“寒冬”，一是资金方面的压力，二是国际金融危机给全世界所有企业带来的压力。去年国庆后，恒大全国十八个楼盘同步降价销售，恒大也成?槿?国范围内第一个大规模降价促销的地产商。

　　进入2009年，内地楼市明显复苏，恒大地产加速推盘，终于在○九年上半年度创下售楼额一百二十七亿元的佳绩，是公司本身的新纪录，也是上半年中国唯一一家销售额过百亿元大关的未上市房产企业。全国计，销售额排第六位，但以销售面积计，则排行全国第三位。

　　实际在六月底时，恒大地产负债比率已降至七成一，在内房企业中已不算高，现金余额四十八亿元，已预售物业未收款项也达三十三亿元，即在可见未来回笼资金加手头现金达八十一亿元。记者了解，恒大在积极售楼之余，也会伺机补充土储，目标是把土储由现时的四千六百万平方米，至年底时增至五千万平方米。

　　卷土重来  集资逾百亿挑战冻资王

　　有关人士指出，恒大去年已经通过上市聆讯，要重新上市的工作较为简单，只需递交最新的财务年度报表，较全新申请为快，因而只要市况合适，最早可以在九月或十月上市。

　　恒大的上市保荐人包括瑞银、美林、中银国际，集欧洲、美国及中国主要投资银行。据透露，恒大去年原定在三月底上市，及后宣布鉴于国际资本市场持续波动不定及市况不明朗，决定不会根据原有时间表上市。公司原本计划以三元五角至五元六角招股，集资规模介乎一百零三亿六千万至一百六十五亿八千万元。

　　有关人士预期，恒大卷土重来上市，拟集资十至十五亿美元（约七十八至一百一十七亿港元），将成今年以来集资额最大的新股，亦将是今年首支集资额超过一百亿元的新股。

　　以集资额上限计，公开发售若占一成，即约十一点七亿元，只要超额认购三百九十八倍，冻结的资金便达四千六百六十八亿元，可超越上月刚上市的北京金隅所创下的四千六百五十九亿元的冻资纪录，一并成为今年新股冻资王。

　　本港内房新股受追捧  恒大市值将达千亿港元

　　业界人士认为，恒大此次重启招股计划，正好遇着内地房地产市道回暖，众多本港已上市的内房股均备受追捧，炒高至二、三十倍市盈率，而且是次还适逢本港新股市场炽热。

　　市场消息指出，由于恒大去年私人集资之时，已经发售相当于一成公司股本。今次卷土重来上市，发售股份约相当于扩大股本的一成，即上市后的恒大市值，有可能达到一千亿港元以上，势将超越碧桂园等内房股的市值。

　　今年以来上市的新股，除上市首日爆升后无以为继的三六一度外，其余十六支新股现价均高过招股价，令投资者炒新股如痴如醉。证券业人士更预期，新股市场热潮仍将持续最少数月，有利即将展开招股的公司。

　　证券业人士认为，由于今年以来并未有任何一只内房新股来港上市，在市场对内房股的极度渴求下，恒大挟着内地最大土地储备之名来港招股，有相当大吸引力。加上新世界发展主席郑裕彤于去年亦已率先入股，成为恒大股东，相信有助增加投资者的信心。